保誠 躍居亞洲壽險巨人

台灣的保誠業務團隊賣給台灣的中國人壽;
AIG在台灣原有兩家公司, 一家是南山, 賣給了香港博智; 另一家美國人壽改名為友邦人壽.
現在國外的保誠買下AIG旗下的友邦人壽(AIA), 似乎著眼於大陸市場(友邦人壽為大陸唯一獨資的外商保險公司).
而原本是聽說大都會人壽想買的….
總之, 國外的保險併購此起彼落, 反觀在國內的外商公司 , 卻是一一撤出….
顯然, 國內市場的前景似乎不受青睞, 得國內公司自己努力了.

以下是報章轉載:
保誠 躍居亞洲壽險巨人
聯合理財網 2010/03/02

【經濟日報╱編譯謝璦竹／綜合外電】

英國最大保險業者保誠公司（Prudential）已同意以355億美元價格收購美國國際集團（AIG）旗下的友邦人壽（AIA），是今年來金額最大的收購案。保誠將藉此成為亞洲壽險巨人，增加逾2,000萬名保戶；而賣掉友邦則讓AIG得以償還積欠美國政府的一大筆金額。

保誠人壽1日說，AIG總計會收到現金250億美元，外加105億美元的保誠新股與其他證券。現金部分，保誠將透過發行200億美元股票及50億美元優先債的方式籌措。

瑞士信貸、滙豐與摩根大通嘉誠（JP Morgan Cazenove）將全額承銷股票，並已承諾承銷優先債。

宣布合併後，AIG股價在紐約股市盤初大漲近13%，報27.98美元；保誠股價在倫敦則重挫13%，報525.5便士。

新公司在亞洲許多國家都將領導市場，包括香港、新加坡、馬來西雅、印尼、越南、泰國與菲律賓，另外在中國與印度是最大外資壽險公司。

不過，分析師認為，短期內保誠股價表現將因此受到抑制。Panmure Gordon分析師寇恩斯說：「雖然長期而言這項大膽的收購頗具潛力，但12個月內股價將無所表現。」

保誠執行長譚天忠（Tidjane Thiam）說：「這項交易著眼點不在節省成本，而是因為我們相信亞洲成長將相當出色。」保誠第四季亞洲營收成長42%，是「集團未來成長的引擎」。

保誠市值約230億美元，在亞洲有1,100億壽險客戶。換言之，收購價比保誠市值高約50%，是典型的以小吃大。

截至2008年，按照保誠的歐洲隱含價值計算，亞洲占其長期營業淨利的44%，代表保誠新業務價值的半壁江山。隱含價值是剔除新業務的企業淨值。

將友邦賣給保誠後，AIG取消了先前推動友邦在香港首次公開發行股票（IPO）的計畫。

AIG目前政府持股占80%，這筆交易是AIG接受美國政府的1,823億美元紓困後，最大一筆資產出售案。AIG原先計劃透過將友邦部分股權IPO籌措150億美元資金，如今賣給保誠可說是AIG的一大成功。

交易完成後，AIG將持有新保誠11%股權。