資產配置有多重要？

資產配置就是將資金分別投資到各種不同的資產類別，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略，亦就是：「在風險理財與無風險理財之間求取平衡」。資產配置以系統化分散投資來降低投資風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。

投資專家都會將投資標的分散在不同的金融工具上，藉由不同金融工具的不一致性，也就是不會齊漲齊跌之特性，讓各投資經過組合後達到預期的效果，這就是資產配置的優點。舉例如下：

投資者甲，投資10萬元，年複利為5%報酬，20年後總值為26.5萬。

投資者乙，投資10萬元，但投資於5項不同資產類別，其中
2萬元投資全數失利， 最後金額：0
2萬元投資無獲利， 最後金額：2萬元
2萬元投資每年增長5%， 最後金額：5萬元
2萬元投資每年增長10%， 最後金額：13萬元
2萬元投資每年增長15%， 最後金額：33萬元
20年後總值為53.4萬。

兩者投資額相同，20年後卻相差1倍多。

分析投資者乙，雖然將資金配置於不同的資產類別，有些造成虧損，但有些則給予正報酬的回報。由於可控制損失範圍，總績效反而比投資者甲好。這即是『資產配置』的八字箴言：「控制風險、掌握獲利」。

資產配置七步驟

如何在可承受的風險內，找到最適合自己的資產配置及投資組合？以下簡單步驟可供參考：

1、分類：先將平常的理財標的簡單區分為「風險性標的」與「無風險理性的」。「風險性標的」有股票、基金、互助會、不動產、外匯、期貨、選擇權、不保本的投資型保險等；而「無風險性標的」，則包括銀行存款、公債、國庫券、傳統型的儲蓄險、保本型的投資型保險等。

2、分配：依照自己的年齡、投資屬性、市場狀況等因素，決定將多少的資金比例配置到風險性標的與無風險性標的中。如30歲以下者，職涯生活還很長，適合積極性的規劃（30﹪股票、20﹪基金、20﹪傳統保險、30﹪不保本的投資型保險）；而30歲以上、65歲以下者，介於保守與積極之間（20％股票、20％基金、20％定存、20﹪傳統保險、20﹪保本型的投資型保險）；65歲以上者，因經不起任何失敗的投資計劃，必須以保本為首要原則（10﹪股票、20﹪基金、20％定存、30％傳統保險、20％保本型的投資型保險）。

3、進場時機：選擇適當的時機進場投資風險性標的；而無風險性標的投資計劃，則是愈早開始愈好，可創造時間的複利價值。

4、調整：隨時檢視投資績效，並適時依投資目標與財務狀況調整資產配置計劃。

5、轉投資：將無風險性標的所創造出來的收益進行轉投資，此時可以重複選擇風險性標的或無風險性標的。或將定期定額投資設定停利點，待停利出場後轉投資穩健資產配置。

6、評估：如果風險性標的與無風險性標的都有獲利，則這種資產配置計劃又會產生「交叉獲利」的錢滾錢效果；反之，如果風險性標的虧損了，但至少無風險性標的已經做好保本準備，日後也會有利息或年金的收入，對於整個投資計劃而言，也可達到風險平衡目的。

7、附加價值：最理想的資產配置計劃，必須涵蓋保險商品，免於在理財過程中，萬一遭遇人生風險導致收入中斷，理財計畫被迫中斷，就無法達成理財目標。
但重要的是，不要訂定不切實際的理財目標，因為「目標不易達成，計劃執行就不易貫徹」。沒有人會計劃失敗，但大部分的失敗，都缺乏適當的計劃。有了周全準備，未來享受優質生活的期望，就不再是困難的夢想了。

資產配置的盲點
有些人將『資產配置』予以簡單化，舉例如下：

1.「100-N」配置法：投資人在設定核心部位與衛星部位時，可用100減去自己的年齡來計算自己在風險性的投資比例。例如，20到30歲者資金較不足，可投資時間較限，因此核心比重約20％~30％即可，其餘七、八成資金可放在最具成長潛力的市場產業，以獲得較高的期望報酬。其中，核心部位投資適合將保守、穩健的投資商品列入。

2.「226」配置法：20%以流動性資產型式保留在銀行存款或高變現性資產，20%資金買債券或債券型基金，其他60%資金買股票或股票型基金。

『資產配置』是讓投資者不至於因為某一次的投資失利而賠上所有心血，但絕不是成功獲利的保證。建議採「效率前緣」結合「資產配置」＋「對的標的」，讓投資理財成為無限的可能！為了獲得穩定的報酬，降低投資的風險，許多投資者會在「風險理財」與「無風險理財」之間求取平衡，這是大家都了解的基本法則，但是要如何執行呢？

資產配置影響投資報酬甚巨

在一份著名的研究報告中指出，影響投資報酬與風險最大的因素就是「資產配置」，影響程度高達91.5%。